ПАО «СОФТЛАЙН» ПУБЛИКУЕТ АУДИРОВАННЫЕ КОНСОЛИДИРОВАННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ГРУППЫ ЗА 2024 ГОД, ПОДТВЕРЖДАЯ РОСТ СКОРР. EBITDA НА 58% И ВОЗМОЖНОСТЬ ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ ЗА 2024 ГОД

Москва, 31 марта, 2025 год

ПАО «Софтлайн» (Компания или Группа, MOEX:SOFL), ведущий поставщик решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, развивающий комплексный портфель собственных продуктов и услуг, объявляет аудированные консолидированные финансовые результаты ПАО «Софтлайн» по МСФО за 12 месяцев 2024 года. 

Ранее Группа уже опубликовала неаудированные консолидированные финансовые результаты ПАО «Софтлайн» по МСФО за 4 квартал и 12 месяцев 2024 года. По результатам аудиторской проверки были подтверждены основные финансовые результаты Компании, достигнутые по итогам 2024 года:

• Оборот ПАО «Софтлайн» за 12 месяцев 2024 года увеличился на 32% год к году до 120,6 млрд рублей. Около 29% показателя пришлось на оборот от продажи собственных решений Компании;
• Валовая прибыль в отчетном периоде возросла на 57% до 36,9 млрд рублей. Валовая прибыль, полученная от собственных решений Группы, в отчетном периоде увеличилась более чем в 1,7 раза и составила 24,9 млрд рублей – это более 67% от общей валовой прибыли Компании. В результате валовая рентабельность Группы за 2024 год достигла 30,6% (+ 4,8 п.п. г/г);
• Скорректированная EBITDA Компании за 12 месяцев 2024 года увеличилась на 58% по сравнению с показателем, зафиксированным по итогам 12 месяцев 2023 года, до 7,1 млрд рублей;
• Чистая прибыль Группы, зафиксированная по итогам отчетного периода, достигла 2,6 млрд рублей; 
• На 31.12.2024 чистый долг, скорректированный на стоимость портфеля ценных бумаг, составил 6,7 млрд рублей.  Соотношение скорректированного чистого долга Группы к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев составило 0,9х, что существенно ниже порогового значения из прогноза менеджмента и является комфортной долговой нагрузкой для Компании.

Артем Тараканов, финансовый директор (CFO) ПАО «Софтлайн»: 

«Сегодня мы рады объявить о подтверждении независимыми аудиторами всех основных финансовых результатов ПАО «Софтлайн». Включая, например, опережающий прогнозы рост скорректированной EBITDA Компании – на 58% год к году, до 7,1 млрд рублей, при прогнозе в 6 млрд рублей. 
Мы гордимся достигнутыми финансовыми показателями и подтверждаем наш прогноз на 2025 год, а именно: увеличение оборота Группы до не менее 150 млрд рублей; увеличение валовой прибыли до 43–50 млрд рублей за счет увеличения рентабельности и роста доли собственных продуктов и решений; увеличение скорректированного показателя EBITDA до 9–10,5 млрд рублей. При этом уровень долга на конец отчетного периода не должен превысить 2 EBITDA, что является комфортным уровнем для Группы».

Ключевые аудированные финансовые показатели ПАО «Софтлайн» 2024 год

Оборот по направлениям деятельности за 2024 год

Оборот Группы по итогам 12 месяцев 2024 года продолжает демонстрировать двузначную положительную динамику, отражая рост масштабов бизнеса: за 12 месяцев 2024 года показатель увеличился на 32% год к году и достиг 120,6 млрд рублей.

Значительный рост бизнеса и, в частности, оборота Группы, был достигнут благодаря расширению линейки высокорентабельных продуктов собственного производства и переориентации Компании на продажу продукции российских поставщиков.

В результате эффективной реализации новой стратегии Группы, вместе с двузначными темпами роста оборота, продолжает существенно меняться его структура с фокусом на рост показателей от реализации собственных высокорентабельных решений Компании. За 12 месяцев 2024 года Группа получила 34,6 млрд рублей оборота от реализации собственных решений (+59% г/г). 

Наиболее сильная динамика по обороту среди собственных решений за 12 месяцев 2024 года наблюдается от продаж в сегменте «Услуги и облачные решения» – наиболее существенного по объему реализации сегмент среди собственных решений (прирост на 62% за 12 мес. 2024 года). 

Оборот от продажи оборудования собственного производства 12 месяцев 2024 года вырос на 37%, до 4,7 млрд рублей. 

Оборот от реализации собственных ПО и других продуктов снизился в связи с высокой базой прошлого года: в 4 квартале 2023 года была разовая крупная сделка по реализации собственного ПО.

Вместе с ростом сегмента собственных решений продолжается рост оборота от продажи сторонних решений: по итогам 12 месяцев 2024 года оборот от продаж в данном сегменте увеличился на 23%, до 86 млрд рублей. 

Валовая прибыль по направлениям деятельности за 2024 год

Валовая прибыль Группы по итогам 2024 года показала рост на 57% год к году, до 36,9 млрдрублей. Вместе с валовой прибылью в 2024 году выросла валовая рентабельность ПАО «Софтлайн» (как % валовой прибыли от оборота), до 31% (+4,8 п.п. г/г)

Основными драйверами роста валовой прибыли и валовой рентабельности остается изменение структуры оборота и валовой прибыли Группы в пользу собственных высокорентабельных продуктов и сервисов, в частности за счет M&A-стратегии Компании. Всего по итогам 12 месяцев 2024 года 67% доли валовой прибыли пришлось на собственные решения Группы.

Одним из наиболее рентабельных направлений деятельности Компании стал сегмент «Высокотехнологичные продукты» (рентабельность валовой прибыли от сегмента по обороту за 12 месяцев 2024 года составила 84%).

В структуре валовой прибыли сильный рост показал сегмент собственных услуг и облачных решений Группы (+84% г/г за 12 месяцев 2024 года). Валовая прибыль от продажи сторонних решений также увеличилась: на 33% за 12 месяцев 2024 года. 

При этом в 4 квартале 2024 года произошла глобальная инвентаризация запасов, в ходе которой было выявлено обесценение, отразившееся на валовой прибыли. В частности, из-за обесценения запасов в связи с пересмотром учетной политики, на балансе одной из дочерних компаний Группы, занимающейся производством оборудования, в 4 квартале 2024 года произошло снижение валовой прибыли от продажи собственного оборудования.

Скорректированная EBITDA и рентабельность по EBITDA

Скорректированная EBITDA по итогам 12 месяцев 2024 года показала рост на 58% г/г, превысив прогноз менеджмента Группы, и достигла 7,1 млрд рублей. Рентабельность по скорректированному показателю EBITDA (как % от валовой прибыли) за обозначенный период составила 19,2%. 

Скорректированная EBITDA Компании включает прибыль до вычета процентов, налога на прибыль, амортизации, обесценения и исключает, в отличие от показателя «Чистая прибыль», расходы, связанные с приобретением дочерних компаний (в том числе, связанные с вознаграждением сотрудников, возникающим в связи с приобретением дочерних компаний), расходы на благотворительность, прибыли и убытки по курсовым разницам, а также другие статьи, которые Группа считает единовременными или разовыми.

Чистая прибыль

За 12 месяцев 2024 года чистая прибыль Группы достигла 2,6 млрд рублей. 

Крупнейшей статьей расходов стали процентные расходы, рост которых связан с ростом ключевой ставки Центрального Банка и увеличением долгового портфеля для финансирования растущих оборотов в рамках текущей деятельности компании. Кроме того, значительными остаются расходы, связанные с инвестициями в развитие бизнеса, в том числе сделками M&A.

Показатели баланса и ликвидности 

Показатели чистого долга

На отчетную дату чистый долг Компании составил 12,8 млрд рублей. Чистый долг, скорректированный на стоимость портфеля ценных бумаг, составил 6,7 млрд рублей. Таким образом, соотношение скорректированного чистого долга Группы к скорректированной EBITDA за последние 12 месяцев составило 0,9х, что существенно ниже порогового значения из прогноза менеджмента и является комфортной долговой нагрузкой для Компании. 

Портфель ликвидных ценных бумаг, принадлежащих Компании, независимо оценен и постепенно погашается. Так, с начала 2024 года Группа получила около 6 млрд рублей ликвидности по погашенным бумагам (с учетом номинальной стоимости и накопленного купонного дохода). Номинальная стоимость оставшихся ценных бумаг на балансе Компании, подлежащих погашению, составляет 6 млрд рублей. Ценные бумаги на балансе Группы в марте 2025 года были замещены на высоколиквидные облигации Республики Беларусь, обращающиеся на Московской бирже.

Информация о погашенных в 2024 году ценных бумагах, ранее принадлежавших ПАО «Софтлайн»

Информация о ценных бумагах на балансе ПАО «Софтлайн», подлежащих погашению, и их оценке

В январе 2024 года ПАО «Софтлайн» подтвердило кредитный рейтинг на уровне ruBBB+ от рейтингового агентства «Эксперт РА» с повышением прогноза до уровня «стабильный». Присвоенный высокий рейтинг кредитоспособности ПАО «Софтлайн» обусловлен, по оценкам «Эксперт РА», комфортной долговой нагрузкой Компании, приемлемой оценкой риск-профиля отрасли, а также высокой оценкой ликвидности, низким уровнем корпоративных рисков и другими факторами. 

Прогноз по рейтингу повышен до «стабильного» вследствие успешной адаптации сегмента продаж сторонних решений ПАО «Софтлайн» к макроэкономическим условиям за счет замещения иностранных поставщиков на доступные решения других вендоров и производителей из России, а также расширения линейки собственных решений. 

Агентство также подтвердило рейтинг ruBBB+ по облигационному выпуску ПАО «Софтлайн» серии 002Р-01. 

Прогноз

В феврале Компания объявила о повышении прогноза по показателю EBITDA на 2025 финансовый год с 8,5–10 млрд рублей до 9–10,5млрд рублей. 

Теперь Компания ожидает следующие основные финансовые показатели в 2025 году:

• Увеличение оборота Группы до не менее 150 млрд рублей;

• Увеличение валовой прибыли до 43–50 млрд рублей за счет увеличения рентабельности и роста доли собственных продуктов и решений;

• Увеличение скорректированного показателя EBITDA до 9–10,5 млрд рублей.

Соотношение скорректированного чистого долга к скорректированной EBITDA Группы на конец 2025 года ожидается на уровне не более 2-х.

Некоторые важные корпоративные события

• В марте 2024 года основной акционер ПАО «Софтлайн», ООО «Аталайя», опубликовал дополнительное приглашение делать оферты, адресованное владельцам ГДР Noventiq в периметре НРД. По акцептованным офертам суммарно было обменяно свыше 624 тыс. ГДР Noventiq, права на которые учитываются в НРД, на более чем 208 тыс. акций ПАО «Софтлайн» в рамках определенных Акционером условий. 

• В августе 2024 года ПАО «Софтлайн» объявило о начале приема биржевых оферт на получение акций ПАО «Софтлайн» в рамках второго этапа обмена ГДР Noventiq Holdings plc. В результате второго этапа Обмена его участники получили свыше 10,2 млн бонусных акций ПАО «Софтлайн». 3 февраля 2025 года Компания проинформировала участников второго этапа Обмена о возможности получения бонусных акций, недополученных во время второго этапа Обмена из-за проблем в идентификации участников Обмена в связи с ошибками в паспортных данных, во время сбора оферт по третьему этапа Обмена.

• В апреле 2024 года Компания объявила о назначении председателем Совета директоров Компании Рашида Исмаилова.

• В июне 2024 года ПАО «Софтлайн» объявило об открытии окна реализации оферты о возможности приобретения акций ПАО «Софтлайн» по фиксированной цене для участников SPO, завершившегося в декабре 2023 года. В сумме по акцептованным офертам было продано более 400 тыс. акций по заявкам, удовлетворяющим условиям Оферты.

• В июне 2024 года ПАО «Софтлайн» стало одним из лучших эмитентов по взаимодействию с инвесторами. Компания заняла 7 место из 220 в IR-рейтинге «Работа российских эмитентов с частными инвесторами», составленном Smart-lab. Нахождение в топ-10 подтверждает нацеленность Компании на открытую коммуникацию с инвесторами.

• В июне 2024 года Компания объявила о намерении совершить ряд крупных M&A-сделок по приобретению высокотехнологичных компаний в Группу в рамках стратегии роста Компании. С целью финансирования ускоренного роста Группы Совет директоров Компании утвердил дополнительный выпуск акций ПАО «Софтлайн» в размере до 76 002 000 штук. В сентябре 2024 года Центральный Банк РФ зарегистрировал проспект обыкновенных акций ПАО «Софтлайн». Затем Совет директоров ПАО «Софтлайн» утвердил цену размещения акций Компании на уровне рыночной — 142,3 рубля за одну акцию. В октябре размещение выпуска завершилось. Около 9 тысяч акций было выкуплено акционерами ПАО «Софтлайн» в рамках преимущественного права. Оставшаяся часть выпуска выкуплена дочерней компанией ПАО «Софтлайн», ООО «Софтлайн Проекты», с целью финансирования M&A-сделок Группы.

• 26 сентября 2024 года исполнился год с момента начала торгов акциями ПАО «Софтлайн» (MOEX:SOFL) на Московской бирже. Акции Компании в сентябре 2023 года были включены в Сектор Рынка инноваций и инвестиций Московской биржи, в октябре 2023 года вошли в Перечень ценных бумаг высокотехнологичного (инновационного) сектора экономики. С 22 декабря 2023 года акции ПАО «Софтлайн» входят в базу расчета Индекса МосБиржи инноваций, с апреля 2024 года — в Индекс МосБиржи IPO, с июня 2024 года — в Индекс акций широкого рынка, Индекс РТС широкого рынка, Индекс информационных технологий, Индекс РТС IT, с декабря 2024 года —  в Индекс МосБиржи средней и малой капитализации, Индекс РТС средней и малой капитализации.

• В октябре 2024 года ПАО «Софтлайн» объявило о погашении Банком развития Республики Беларусь облигаций, имеющихся в портфеле Группы. С учетом накопленного купонного дохода цена реализации составила 110,125% от номинала. Всего с начала 2024 года Группа получила около 6 млрд рублей ликвидности от погашения находящихся на балансе Компании облигаций.

• В октябре 2024 года менеджмент Компании предложил Совету директоров утвердить программу выкупа акций ПАО «Софтлайн». Такую рекомендацию менеджмент дал, поскольку посчитал рыночную стоимость ПАО «Софтлайн» недооцененной. 22 октября 2024 года члены Совета директоров ПАО «Софтлайн» утвердили приобретение до 5% от общего числа акций, составляющего уставный капитал ПАО «Софтлайн», на предприятие Группы — ООО «Софтлайн Проекты». Выкуп осуществляется в течение 12 месяцев после принятия решения. К отчетной дате уже было выкуплено 6,5 млн акций ПАО «Софтлайн» на Московской бирже. 

• В ноябре 2024 года Московская биржа повысила коэффициент free-float (доля акций, находящихся в свободном обращении) для акций ПАО «Софтлайн» до 16%. Обновленный коэффициент вступил в силу с 8 ноября 2024 года.

• В декабре 2024 года ПАО «Софтлайн» объявило о прогнозе менеджмента на 2025 год,  подтвердило выполнение прогноза на 2024 год и возможность выплаты дивидендов в размере не менее 25% от чистой прибыли по МСФО по итогам 2024 г., но не менее 1 млрд рублей года исходя из дивидендной политики, утвержденной ранее.

• За 12 месяцев 2024 года Группа объявила о выходе на рынок Республики Казахстан через формирование хаба в городе Алматы, на рынок Ближнего Востока через открытие хаба в ОАЭ, а также на рынки Вьетнама, Узбекистана и Индонезии. Основная цель Компании в новых регионах — продвижение собственных продуктов, отраслевых решений и экспертизы, а также решений российских вендоров.

• За 12 месяцев 2024 года три крупных институциональных инвестора увеличили или приобрели долю в ПАО «Софтлайн». 

• После даты отчетного периода, в феврале 2025 года, Компания объявила об избрании Правления – органа, подотчетного Совету директоров и Общему собранию акционеров Группы. 

• В марте 2025 года ПАО «Софтлайн» объявило о замещении еврооблигаций Республики Беларусь из своего портфеля на обращающиеся на Московской бирже ценные бумаги на сумму 6 млрд рублей по номиналу. 

С 21 марта 2025 года акции ПАО «Софтлайн» стали доступны к торгам на утренней сессии Московской биржи. С 29 марта 2025 года акции ПАО «Софтлайн» доступны инвесторам на торгах в выходные дни.

Обратный выкуп акций ПАО «Софтлайн»

22 октября 2024 года Совет директоров ПАО «Софтлайн» в ходе заседания по рекомендациям менеджмента Компании, который посчитал рыночную стоимость ПАО «Софтлайн» недооцененной, принял решение о приобретении акций ПАО «Софтлайн» (далее также — Выкуп) и утвердил его количественные характеристики и другие параметры. 

В частности, члены Совета директоров Группы утвердили приобретение до 5% от общего числа акций, составляющего уставный капитал ПАО «Софтлайн», на предприятие Группы — ООО «Софтлайн Проекты». Согласно решению членов Совета директоров, Выкуп осуществляется в течение 12 месяцев с даты объявления обратного выкупа. 

К отчетной дате в рамках обратного выкупа было выкуплено около 6,5 млн акций Компании. 

Промежуточные результаты обратного выкупа акций ПАО «Софтлайн»

Слияния и поглощения

Стратегия ПАО «Софтлайн» в области слияний и поглощений призвана поддерживать стратегию роста Группы, что было успешно реализовано в отчетном финансовом периоде. 

• В феврале 2024 года Группа объявила о приобретении доли в ИТ-направлении бизнеса группы компаний R.Partner. Компания приобрела долю в ИТ-части бизнеса группы R.Partner, который включает следующие основные виды деятельности: разработка критически важных инфраструктурных решений российского и иностранного производства, настройка, глубокая интеграция и полное сопровождение, услуги по ремонту оборудования ведущих российских и иностранных вендоров, поставка и настройка программных продуктов, круглосуточная техподдержка и техобслуживание, а также проектирование и строительство систем жизнеобеспечения, энергоснабжения и прочих систем зданий и ЦОДов.

• В мае 2024 года SL Soft (входит в ГК Softline) расширила продуктовый портфель, включив в него 100% компании «Визитек» (бренд VISITECH), которая специализируется на разработке технологий для охраны труда, повышения эффективности предприятий, промышленной и экологической безопасности. Покупка позволит формировать экосистему российских решений для комплексной цифровизации и повышения эффективности игроков из сектора промышленности. 

• Также в мае 2024 года SL Soft (входит в ГК Softline) приобрела контролирующую долю Citeck – разработчика специализированного решения для управления бизнес-процессами и автоматизации, включающее более 20 готовых модулей (Service Desk, CRM, Внешний портал, Управление совещаниями, Project Tracker и другие).

• В июне 2024 года SL Soft (входит в ГК Softline) приобрела контролирующую долю в «МД Аудит», приступив к формированию продуктового кластера для ритейл-отрасли с фокусом на повышение эффективности торговых сетей. «МД Аудит» создает системы для управления операционными процессами в розничных сетях и специализируется на инструментах контроля качества работы персонала, учета рабочего времени и нормирования операций.

• В августе 2024 года ГК Softline объявила о приобретении контролирующей доли в «ОМЗ – Информационные Технологии» (ООО «ОМЗ-ИТ») и начале стратегического партнерства с Группой ОМЗ Перспективные Технологии (ОМЗ ПТ). В результате сделки ГК Softline существенно расширила свое присутствие на рынке решений для цифровой трансформации промышленного сектора за счет формирования индустриального кластера программных продуктов и решений. 

• Также в сентябре компания «Девелоника» (входит в ГК Softline) объявила о приобретении контролирующей доли в ООО «Тест АйТи» — российском разработчике системы управления тестированием и качеством разработки программного обеспечения Test IT, занимающем лидирующие позиции на рынке. В результате включения Test IT в портфель собственных решений ГК Softline существенно усилила свою экспертизу на всех этапах разработки ПО. 

• Группа компаний «Ваш платёжный проводник» (входит в ГК Softline) также в сентябре 2024 года объявила о завершении сделки по приобретению SUBTOTAL — компании-владельца кассового продукта по автоматизации розничной торговли. Главной целью сделки стало приобретение перспективного нематериального актива, который существенно усилил позиции ГК Softline на рынке финтеха. 

• После даты отчетного периода, в январе 2025 года, Группа приобрела 51%-ную долю в группе компаний К2-9b Group, занимающейся комплексной системной интеграцией и внедрением решений в сфере информационной безопасности. ПАО «Софтлайн» имеет право на поэтапную консолидацию всех 100% капитала компании в течение 2027–2028 гг. Первый этап сделки был оценен в сумму около 400 млн руб., часть которой будет оплачена акциями ПАО «Софтлайн», как и было запланировано в стратегии Группы. 

• В феврале 2025 года Компания объявила о планах развития направления индустриального ПО. Данное направление объединит продукты и решения Группы для промышленности. В рамках стратегии развития данного направления Компания тогда же объявила о подписании рамочного соглашения о приобретении 51% доли в группе компаний Омег-Альянс, специализирующейся на консалтинге и комплексных решениях в области производственного и операционного менеджмента.

Полный файл аудированной Консолидированной финансовой отчетности ПАО «Софтлайн» за 12 месяцев 2024 года доступен по ссылке.

Контакты

О Компании

ПАО «Софтлайн» — один из лидеров ИТ-рынка с более чем 30-летним опытом, широким региональным присутствием в более чем 25 представительствах по всей России и доступом к квалифицированным кадрам, имеющий в штате свыше 11 000 сотрудников, более половины из которых — инженеры и разработчики. В настоящее время ПАО «Софтлайн» является одной из самых быстрорастущих компаний в отрасли. В 2024 году ее оборот превысил 120 млрд рублей. Группа обеспечивает и ускоряет цифровую трансформацию бизнеса своих заказчиков, связывая около 100 000 конечных клиентов из различных отраслей экономики с более чем 5 000 лучших в своем классе ИТ-производителей. 

Компания обладает всеми необходимыми ресурсами и компетенциями, построенными на основе лучших международных практик, а также наиболее полным на рынке портфелем ИТ-продуктов и услуг, включая собственные решения. Группа нацелена на реализацию программы технологического суверенитета России, производство собственного аппаратного и программного обеспечения, развитие облачных сервисов, а также различных ИТ услуг, включая услуги по кибербезопасности, заказной разработке и лизинговые услуги.

Информация, содержащаяся в данном сообщении, не является предложением, рекомендацией или консультацией о продаже или покупке каких-либо ценных бумаг или приглашением делать предложение о совершении каких-либо сделок с ценными бумагами. Данное сообщение не может рассматриваться как предложение совершать какие-либо сделки, продавать, приобретать, обменивать или передавать какие-либо ценные бумаги какому-либо лицу или для какого-либо лица, и не представляет собой рекламу каких-либо ценных бумаг.