Лизинг: позвольте себе больше

На западном рынке ИТ-лизинг уже давно является привычным способом обновления ИТ-инфраструктуры, а разница объемов рынка лизинга за рубежом и в России весьма заметна. Впрочем, плюсы лизингового финансирования являются стимулом для развития лизинговых отношений на нашем рынке: это налоговые преференции и удобные прозрачные схемы приобретения активов. Подробнее рассказывает Наталья Татулова, руководитель группы развития проектного финансирования Softline.

Российские реалии: суровые, но неплохие

Лизинг как финансовый инструмент используется на Западе в основном по операционной схеме, суть которой очень походит на всем привычную аренду: компания пользуется активом какое-то время, после чего возвращает актив лизинговой компании, тем самым или завершая договор операционного лизинга, или производя замену активов на более современные варианты. Но у компании-лизингополучателя также остается и такая возможность, как продление текущего договора операционного лизинга.

Российский же рынок больше склонен к применению классической схемы лизинга – финансовой. В этом случае компания в итоге станет владельцем и собственником предмета лизинга по окончании действия договора. Интерес российских организаций к операционной схеме постепенно возрастает, многие компании уже пробуют использовать и данный инструмент.

И все-таки реалии российского рынка не позволяют использовать лизинг на таких же интересных условиях, как в Европе и США: условия финансирования в нашей стране значительно отличаются от условий западных, и не в лучшую сторону.

Тем не менее, благодаря тому, что компании находятся в поиске альтернативы кредитованию, они все чаще обращаются к лизинговому финансированию. Мы отмечаем ежегодное увеличение объемов российского рынка более чем на 30%.

На какой срок арендовать?

Обычно срок финансового лизинга приравнивается к сроку полезного использования актива\предмета лизинга. Долгосрочное финансирование – это финансирование сроком более года.

Пока оборудование ликвидно и полезно, оно может работать и приносить прибыль компании в течение двух-трех лет. Из этой прибыли часть средств будет использоваться для погашения лизинговых обязательств перед лизингодателем\банком.

Таким образом, компания может не только прогнозировать свои денежные потоки, пользоваться налоговыми преференциями, но и реализовывать параллельные задачи, поскольку нет необходимости выводить из бюджета крупные суммы на приобретение\владение активом. При заключении лизинговой сделки предполагается внесение лишь определенного процента от стоимости оборудования в качестве аванса (от 5 до 30%).

На мой взгляд, эта схема работы особенно подходит компаниям тех отраслей, где происходит быстрое моральное устаревание оборудования. Это, например, ИТ-сегмент и телеком. Телекоммуникационное «железо» имеет срок полезного использования около трех лет. Поэтому если вы вынуждены из-за специфики работы постоянно обновлять парк оборудования, лизинг – самая оптимальная схема для реализации данной задачи.

Аренда vs лизинг

Если вы планируете пользоваться активом недолго, рациональнее будет оборудование арендовать. В этом случае период использования может быть меньше, чем тот срок, который мог бы предложить лизингодатель по классической схеме закупки в лизинг.

А вот если предприятию необходим актив с целью получения от него дохода\прибыли, то лучший способ приобретения – это лизинг. Не владея предметом лизинга\активом, а только используя его в своей деятельности, компания-лизингополучатель может не только пользоваться преференциями по налогам, но и гасить свой долг в составе лизинговых платежей из прибыли от использования этого актива.

Лизинг vs кредит

До сих пор кредит как инструмент финансирования является более привычным и понятным компаниям, чем лизинговые схемы. Кредитование бизнеса – давняя практика.

Поскольку в последнее время банки стремятся минимизировать риски, наблюдается ужесточение правил отбора потенциальных заемщиков в финансовых организациях, более глубокая оценка экономического и финансового состояния заемщиков, новые требования банков по дополнительному обеспечению займа.

Находясь в таких непростых условиях привлечения внешних кредитных средств, заказчики вынуждены искать альтернативные варианты для решения своих задач в приобретении активов. Речь идет о рассрочке, факторинге, лизинге.

Какой из двух видов финансирования – кредит или лизинг – предпочтительнее, ответить однозначно невозможно. Каждый рассчитан на определенного заказчика и модель бизнеса, решение разного рода задач.

Лизинг привлекает заказчиков возможностью быстро без особых расходов получить актив в пользование при ограниченности собственных средств, и уже с дохода от использования этого актива постепенно исполнять свои лизинговые обязательства. Конечно, эта схема будет более интересна компаниям с производством, тем игрокам рынка, которые инвестируют в развитие предприятия.

Если же компания планирует поддержку своего бизнеса и погашение своих займов, то кредитные ресурсы могут решить эти задачи.

С какими финансовыми институтами сотрудничает Softline

Лизинг ИТ в России только набирает обороты. К сожалению, на данный момент не все игроки готовы к финансированию активов подобной ликвидности, как ИТ-оборудование. Думаю, именно поэтому не все банки и лизинговые компании готовы идти в подобные проекты.

Но все же рынок не остается невостребованным, т.к. основные финансовые институты осознают необходимость и важность развития именно этого направления – ИТ-лизинга.

Softline сотрудничает с банками\лизинговыми компаниями, которые занимают ключевые позиции в рейтинге российских банков. Партнерские вендорские финансовые организации также очень активно взаимодействуют с нами и нашими клиентами, предлагая крайне привлекательные условия на обновление ИТ-инфраструктуры.

Организация лизинговой сделки

Временные затраты на организацию лизинговой сделки зависят от степени ее сложности. Если мы прорабатываем финансирование большого холдинга, группы компаний, то оценка и одобрение такого проекта будут занимать определенное время. Если же организация – представитель сектора СМБ, и проект средний по объемам, одобрение в банке займет около 7 дней. Само документальное сопровождение обычно не вызывает сложностей.

На мой взгляд, «пожиратель времени» во всем процессе – собственно поставка оборудования. Если вендор зарубежный, оборудование изготавливается под конкретный запрос или транспортировка осуществляется из-за границы, то и сроки следует закладывать реалистичные.

Какую схему оплаты выбирают чаще всего?

На данный момент все реализованные проекты Softline были с равными аннуитетными платежами. Однако это всего лишь один из возможных вариантов. Наши партнеры могут предложить и сезонный график, и убывающий – все зависит от желаний и возможностей клиента.

Требования к проектам

Проект на финансирование по схеме лизинга должен быть целесообразным, исходя из трудозатрат всех действующих лиц, и соответствовать требованиям закона: предмет лизинга должен стоить от 100 тыс. руб., а срок полезного использования составлять не менее года. Компания должна стабильно существовать на рынке не менее двух лет. Однако если она «моложе», это не причина для отказа – для реализации такого проекта просто нужен индивидуальный подход.

Что берут в лизинг чаще всего

Значительная часть обращений поступает на большое дорогостоящее серверное «железо», на реализацию глобальной задачи, где требовались бы немалые финансовые вливания. Но в последнее время стали все чаще приходить заказы на закупку парков персональных компьютеров\комплексных рабочих мест (PPS).

Контакты:

Хотите связаться с автором статьи?
Пишите: Natalya.Tatulova@softlinegroup.com
Звоните: +7 (495) 232-00-23, доб. 1511