ПАО «СОФТЛАЙН» ПУБЛИКУЕТ ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ И ПРОГНОЗ РАЗВИТИЯ КЛАСТЕРА FABRICAONE.AI ДО 2027 ГОДА И НА СРЕДНЕСРОЧНУЮ ПЕРСПЕКТИВУ
Москва, 6 октября, 2025 год
ПАО «Софтлайн» (Компания, Группа или Холдинг, MOEX: SOFL), инвестиционно-технологический холдинг с фокусом на инновации, в рамках следования лучшим практикам корпоративного управления информирует о результатах стратегического совещания, посвященного развитию ключевых активов Группы.
В частности, был утвержден план развития сформированного в 2025 году кластера FabricaONE.AI¹ (Кластер), ведущего разработчика программного обеспечения (ПО) на основе искусственного интеллекта (ИИ) в России.
FabricaONE.AI – один из крупнейших игроков на российском ИТ-рынке с более чем 20-летнией экспертизой разработки программного обеспечения (ПО) для цифровой трансформации заказчиков. Кластер специализируется на предоставлении комплексных решений в рамках четырех направлений:
- Заказная разработка ПО – полный цикл услуг по разработке ПО для конкретного заказчика с учетом особенностей его ИТ-инфраструктуры и отраслевой специфики: начиная от консалтинга и проектирования, заканчивая разработкой решения «под ключ» и полным сопровождением процесса.
- Тиражное ПО – комплексный портфель продуктов, решений и сервисов, включающий более 40 готовых решений с применением ИИ для автоматизации бизнес-процессов клиентов из различных отраслей;
- Промышленное ПО – решения по автоматизации технологических процессов и повышению эффективности производства;
- Сервисы корпоративного обучения в сфере ИТ – образовательные услуги в сфере ИТ с фокусом на обучение корпоративных клиентов, подходящие для любого уровня квалификации сотрудников, вплоть до программ, рассчитанных для CTO, а также специальной программы MBA для CDTO, рассчитанной для формирования лидеров цифровой трансформации в компаниях заказчиков.
На основе утвержденного плана развития FabricaONE.AI представлены финансовые результаты за 2022-2024 годы и прогноз отдельных финансовых показателей.
Генеральный директор Кластера FabricaONE.AI Максим Тадевосян:
«Сегодня FabricaONE.AI - лидер в области разработки программного обеспечения, нацелена на дальнейшее развитие технологий и продуктов на базе искусственного интеллекта для повышения конкурентоспособности и эффективности разных секторов экономики страны.
Накопленный опыт, реализованные масштабные задачи, собранные компетенции в области искусственного интеллекта являются безусловным преимуществом компании, которые обеспечивают устойчивый рост и реализацию долгосрочной стратегии».
¹ https://softline.ru/about/news/gk-softline-obyavlyaet-ob-okonchatelnom-formirovanii-klastera-fabrika...
Отдельные финансовые показатели² FabricaONE.AI за 2022-24 гг.
| Показатель | 2022 | 2023 | 2024 |
СГТР 2022-2024, % |
|---|---|---|---|---|
| Выручка, млрд. руб. | 10,1 | 14,5 | 18,6 | 36% |
| Скорректированная EBITDA, млрд. руб. | 1,1 | 1,8 | 3,5 | 79% |
| Рентабельность по скорректированной EBITDA, % | 10,7% | 12,1% | 18,7% | - |
| Скорректированная чистая прибыль, млрд. руб. | 0,6 | 0,7 | 2,5 | 107% |
| Рентабельность по скорректированной чистой прибыли, % | 5,8% | 4,9% | 13,5% | - |
² Данные комбинированной финансовой отчетности FabricaONE.AI.
Выручка FabricaONE.AI увеличилась с 10,1 млрд руб. в 2022 г. до 18,6 млрд руб. в 2024 г., что соответствует среднегодовому темпу роста (СГТР) на уровне 36%.
- Существенный вклад в рост выручки обеспечила динамика возобновляемой выручки, формируемой за счёт оказания сервисных услуг в рамках заказной разработки, а также за счёт перехода на SaaS-модель продажи тиражного ПО и промышленного ПО.
- Ещё одним из драйверов роста выручки послужило расширение клиентской базы: число клиентов AI выросло более чем в 2 раза, с 635 в 2022 г. до 1 395 в 2024 г., СГТР составил 48%.
При этом скорректированная EBITDA росла еще более высокими темпами: с 1,1 млрд руб. в 2022 г. до 3,5 млрд руб. в 2024 г., показав СГТР 79%.
- FabricaONE.AI активно повышала операционную эффективность за счёт автоматизации бизнес-процессов разработки с использованием собственных ИИ-решений, а также за счёт реализации синергии между ключевыми направлениями.
Скорректированная чистая прибыль за этот период выросла более чем в 2 раза — с 0,6 млрд руб. до 2,5 млрд руб., а ее рентабельность улучшилась с 5,8% до 13,5%.
- Такой рост был обеспечен за счет существенного увеличения выручки и повышения операционной эффективности, успешной комбинации органического развития, приобретения и интеграции новых активов, а также структурного сдвига в сторону более высокомаржинальных продуктовых направлений.
На конец 2024 г. показатель чистый долг / EBITDA составлял 0,0х, что подтверждает устойчивое финансовое положение FabricaONE.AI.
Прогноз отдельных показателей FabricaONE.AI
| Показатель | 2024 | 2025П | 2026П | 2027П |
Среднесроч. прогноз (после 2027) |
|---|---|---|---|---|---|
|
Рост выручки, год к году, % без учета M&A |
29% | 28% - 32% | 28% - 32% | 28% - 34% | 28% - 33%³ |
|
Рост выручки, год к году, % с учетом запланированных M&A |
53% -57% | 49% - 53% | 35% - 45%³ | ||
|
Доля в выручке, % - Сегмент тиражного и промышленного ПО |
15% | 22% - 24% | 35% - 40% | - | 50% - 55%⁴ |
|
Рентабельность по скорректированной EBITDA, % |
19% | 18% - 20% | 17% - 21% | 20% - 23% | ~24%⁵ |
| Чистый долг/EBITDA, х | 0,0x | до 1,0x | |||
|
Капитальные затраты на разработку, % от выручки |
9% | 6% - 7% | 5% - 6% | ||
³ Среднегодовой темп роста к базе 2027 г.
⁴ Структура выручки рассчитана с учетом M&A
⁵ Целевой уровень в конце горизонта среднесрочного прогноза после 2027 г.
- В среднесрочном прогнозе Компания ожидает сохранения высоких темпов роста выручки Кластера на уровне 28-33% в год без учета новых M&A-сделок и 35-45% с учетом запланированных приобретений.
- Наиболее динамичный рост прогнозируется в сегментах тиражного и промышленного ПО — ожидается увеличение доли этих направлений в выручке до 50-55% в среднесрочной перспективе с 15% по итогам 2024 г.
- Рентабельность по скорректированной EBITDA планируется на уровне 18-20% по итогам 2025 г. с целевым уровнем в конце горизонта среднесрочного прогноза после 2027 г. до 24%.
- Компания также планирует поддержание комфортного уровня долговой нагрузки Кластера (чистый долг/EBITDA не более 1,0x) и умеренных капитальных затрат на разработку (5-6% от выручки) за счет активного применения AI-инструментов.
Более детальный прогноз можно найти в приложении к настоящему пресс-релизу.
Прогноз основан на определённых допущениях, включая, среди прочего, ожидание сохранения текущих трендов в отрасли, отсутствие существенного ухудшения экономических или макроэкономических условий, а также с учётом возможных изменений налогового регулирования в объёме и сроках, известных из публично доступной информации на дату публикации настоящего пресс-релиза.
Контакты
|
Александра Мельникова Директор по связям с инвесторами ПАО «Софтлайн» |
Дмитрий Иванов Директор по связям с инвесторами FabricaONE.AI |
Светлана Ащеулова-Панкова Директор по связям с общественностью ПАО «Софтлайн» |
О ПАО «Софтлайн»
Группа компаний Softline (ПАО «Софтлайн») — инвестиционно-технологический холдинг, лидирующий в ряде сегментов рынка технологий, c более чем 30-летним опытом и широким региональным присутствием в России, Казахстане, Узбекистане, Вьетнаме и ОАЭ.
ПАО «Софтлайн» является публичной компанией, акции и облигации которой торгуются на Московской бирже (тикер — SOFL). Группа фокусируется на новых технологиях и состоит из нескольких кластеров:
- FabricaONE.AI – разработка программного обеспечения на основе искусственного интеллекта;
- производство высокотехнологичного оборудования, включая компьютерные системы и лазерные технологии;
- разработка решений в области информационной безопасности;
- реализация комплексных ИТ-проектов.
ПАО «Софтлайн» является платформой для консолидации ИТ-компаний и формирования новых ИТ-кластеров для их выхода на рынки капитала и финансирования роста. ГК Softline обеспечивает им синергию путем доступа к своей клиентской базе на рынках своего присутствия. Штат компании насчитывает свыше 11 000 квалифицированных сотрудников, более половины из которых — инженеры и разработчики. Компания имеет более 100 тыс. клиентов из всех секторов экономики. В настоящее время ГК Softline является одной из самых быстрорастущих компаний в отрасли со среднегодовыми темпами роста более 30%. В 2024 г. ее оборот превысил 120,6 млрд руб.
О FabricaONE.AI
FabricaONE.AI – один из ведущих российских разработчиков ПО на основе искусственного интеллекта с более чем 20-летней экспертизой. FabricaONE.AI сформирована путем объединения в единый кластер части профильных активов, принадлежащих ГК Softline (ПАО «Софтлайн»). Ключевые направления работы FabricaONE.AI оказание услуг по заказной разработке программного обеспечения и создание решений в области тиражного и индустриального ПО с использованием ИИ-технологий:
- По оценкам Б1, в 2024 г. объём целевых рынков FabricaONE.AI составил 448 млрд руб. (тиражное ПО) и 150 млрд руб. (заказная разработка ПО);
- Целевые рынки FabricaONE.AI обладают значительным потенциалом роста за счет активной цифровизации бизнеса и государства, растущего спроса на технологии анализа больших данных и применения ИИ, а также интеллектуальной автоматизации и роботизации. На перспективы рынка также позитивно влияет продолжение импортозамещения иностранного ПО с целью обеспечения технологического суверенитета России.
FabricaONE.AI покрывает полный цикл потребностей клиента в рамках «единого окна». Кластер специализируется на предоставлении комплексных решений, отвечающих задачам цифровизации и автоматизации бизнес-процессов заказчиков, по четырем направлениям:
- Заказная разработка ПО – полный цикл услуг по разработке ПО на заказ: от концепции до внедрения, развития и поддержки;
- Тиражное ПО – более 40 готовых решений с применением ИИ для автоматизации бизнес-процессов клиентов из различных отраслей;
- Промышленное ПО – решения по автоматизации технологических процессов и повышению эффективности производства;
- Сервисы корпоративного обучения в сфере ИТ – развитие цифровых навыков сотрудников ИТ-команд заказчиков.
FabricaONE.AI обладает устойчивой клиентской базой, насчитывающей более 1 000 клиентов из различных секторов российской экономики, среди которых крупнейшие российские частные и государственные компании со значительными ИТ-бюджетами.
В штате FabricaONE.AI около 5 000 сотрудников, 85% из которых – ИТ-специалисты.
Информация, содержащаяся в данном сообщении, не является предложением, рекомендацией или консультацией о продаже или покупке каких-либо ценных бумаг или приглашением делать предложение о совершении каких-либо сделок с ценными бумагами. Данное сообщение не может рассматриваться как предложение совершать какие-либо сделки, продавать, приобретать, обменивать или передавать какие-либо ценные бумаги какому-либо лицу или для какого-либо лица, и не представляет собой рекламу каких-либо ценных бумаг.
Приложение
Взгляд менеджмента на будущие финансовые показатели FabricaONE.AI⁶
| Показатель | 2024 | 2025 | 2026 | 2027 | Среднесрочный прогноз | Комментарий |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Рост выручки (с учетом M&A), в т.ч. | 29% | 28% – 32% | 53% – 57% | 49% – 53% | 35% – 45%⁽²⁾ |
Высокие темпы роста за счет продолжения быстрого органического развития и активной M&A-стратегии |
| Услуги по разработке | 33% | 17% – 20% | 24% – 27% | 25% – 28% | 27% – 30%⁽²⁾ | |
| Тиражное ПО | 34%⁽¹⁾ | 35% – 40% | 135% – 145% | 85% – 95% | С учетом прогнозов по органическому росту и M&A ниже | |
| Промышленное ПО | ~10x | ~4,5x | 170% – 180% | 90% – 100% | ||
| Рост выручки (без учета новых M&A), в т.ч. | 29% | 28% – 32% | 28% – 32% | 28% – 34% | 28% – 33%⁽²⁾ |
Темпы роста выше рынка благодаря активному наращиванию клиентской базы на фоне тренда на отказ от in-house разработки и расширению присутствия Группы за пределами финансового и государственного секторов |
| Услуги по разработке | 33% | 17% – 20% | 24% – 27% | 25% – 28% | 27% – 30%⁽²⁾ | |
| Тиражное ПО |
34%⁽¹⁾ |
35% – 40% | 35% – 40% | 35% – 40% | 35% – 40%⁽²⁾ | |
| Промышленное ПО | ~10x | ~4,5x | 38% – 42% | 35% – 40% | 35% – 40%⁽²⁾ | |
| Рост выручки за счет новых M&A, в т.ч. | ||||||
| Тиражное ПО | - | - | 3,0-3,5 млрд руб. | 8,0-9,0 млрд руб. | Приобретение компаний в год с выручкой ~5-6 млрд руб. |
В рамках M&A активности Группа планирует осуществить до 3-х приобретений компаний в каждом из сегментов (Тиражное и Промышленное ПО), начиная с 2026 г. |
| Промышленное ПО | - | - | 3,0-3,5 млрд руб. | 8,0-9,0 млрд руб. | ||
| Рентабельность EBITDA (с учетом новых M&A) | 19% | 18% – 20% | 17% – 21% | 20% – 23% | ~24%⁽²⁾ |
Постепенный рост уровня рентабельности на фоне реализации эффекта масштаба |
| Услуги по разработке |
18% |
18% – 19% | 17% – 19% | 18% – 20% | ~22%⁽²⁾ | |
| Тиражное ПО |
28% |
20% – 22% | 18% – 22% | 21% – 24% | ~25%⁽²⁾ | |
| Промышленное ПО |
7% |
21% – 23% | 23% – 28% | 24% – 28% | ~27%⁽²⁾ | |
| Чистый оборотный капитал (с учетом новых M&A), % от выручки | 1% | 1-2% | 2-3% | 3-5% | 5-6% | Умеренная динамика уровня чистого оборотного капитала, отражающая высокие темпы роста |
|
Чистый оборотный капитал (без учета новых M&A), % от выручки |
1% | 1-2% | 1-2% | 1-2% | 2-3% | |
| Капитальные затраты на разработку, % от выручки | 9% | 6% - 7% | 5% – 6% | Умеренные объемы инвестиций за счет активного применения AI | ||
| Капитальные затраты на новые M&A, % показателя EBITDA предыдущего года, при условии соблюдения ковенанты Чистый долг / EBITDA не выше 1,0x | ~70% | ~70% | ~70% | В соответствии с планируемыми M&A сделками | ||
| Коэффициент выплаты дивидендов, % от NIC | - | Не менее 25%, не более 50% | В соответствии с планируемой дивидендной политикой | |||
| Чистый долг / EBITDA, x | 0,0x | до 1,0x | Комфортный уровень долговой нагрузки в пределах 1,0x EBITDA | |||
⁶ Представленные прогнозы учитывают потенциальный эффект от ожидаемых изменений налогового законодательства для ИТ-отрасли, начиная с 2026 года. Информация по ожидаемым налоговым изменениям взята из публичных источников по состоянию на 5 октября 2025 г.
| Структура выручки FabricaONE.AI, % | Структура EBITDA FabricaONE.AI, % |
|
|
|
|
|
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)
.jpg)